Еще раз о лизинге
Новые финансовые технологии приживаются с трудом

25 октября на Урале прошла конференция «Лизинговые операции для приобретения оборудования, транспорта, недвижимости». Специалисты Северо-Запада на ней не выступали, но обсуждаемые вопросы актуальны и в нашем регионе.

Популярность лизинговых операций возрастает год от года, растет число банков и финансовых компаний, специализирующихся на предоставлении услуг лизинга автотранспорта, оборудования, коммерческой недвижимости. Однако суть лизинговых сделок по-прежнему остается туманной для руководителей многих малых и средних предприятий, масштабы бизнеса которых не позволяют им рассчитывать на получение банковской ссуды.

$6–7 млрд – общий объем услуг, предоставляемый российскими лизинговыми компаниями.

– Лизинг – это финансовый инструмент, который в настоящее время недооценен предпринимателями как эффективный и малозатратный путь развития бизнеса, – полагает начальник отдела лизинговых операций Уральского банка реконструкции и развития Сергей Мельцов. – В советское время понятия дотируемой государством финансовой аренды, чем, собственно, и является лизинг, не существовало. И сегодня лизинговые схемы используются крайне редко: с помощью лизинга обновляется не более 5% основных фондов предприятий, тогда как в странах Европы и в США этот показатель достигает 50%. И это несмотря на то, что производственное оборудование и корпоративные автопарки в нашей стране изношены и устарели в основной массе в гораздо большей степени.

Лизинг – это особая форма юридических, экономических и финансовых отношений, которую можно определить как финансовую аренду имущества с дальнейшим выкупом в собственность по остаточной стоимости. Подход лизинговой компании к предприятию не общий, как у банка, а индивидуальный, более конкретный и глубокий, имеющий под собой устойчивую бизнес-основу.

Предприятие может оформить в лизинг любое имущество: грузовые и легковые автомобили, автобусы, промышленное и торговое оборудование, за исключением потребляемых и нематериальных ресурсов. Стоит отметить, что с использованием лизинговых схем можно приобрести оборудование и транспорт не только отечественных, но и зарубежных компаний-производителей.

Правда, транспортировка товара и прохождение таможенного контроля может растянуться на довольно длительный срок, поэтому эксперты рекомендуют отдавать предпочтение тем банкам и компаниям, которые способны отсрочить момент оплаты заказа клиентом, насколько это возможно. В последние годы все большую популярность приобретает лизинг коммерческой недвижимости.

Лизинговые платежи в сделках с коммерческой недвижимостью зачастую вплотную приближены к арендным платежам, но не увеличиваются в зависимости от скачков цен на рынке недвижимости и конечны во времени.

Специалисты советуют

При заключении договора лизинга недвижимости следует обратить пристальное внимание на некоторые важные аспекты: в лизинг не может передаваться жилая недвижимость, а только складские, офисные и производственные помещения, используемые в коммерческой деятельности. Не может быть передан в лизинг и земельный участок. Правда, существует лазейка – оформить договор о передаче в лизинг находящегося на участке строения вместе с прилегающей территорией. Не слишком выгодно приобретать в лизинг новые строения – срок амортизации недвижимости составляет 30 лет, и после окончания пятилетнего срока лизинга выкупать имущество даже с учетом троекратно ускоренной амортизации придется по слишком высокой цене.

Банк и лизинговая компания вправе изъять имущество, переданное в лизинг, если клиент просрочил более двух платежей подряд. Но, как уверяет директор челябинской компании «ЧелИндЛизинг» Таисия Зотова, при заинтересованности сторон в сохранении добрых отношений и взаимовыгодного сотрудничества конфликты разрешаются без судебного разбирательства: «В случае, если клиент приобретает сложное и дорогостоящее производственное оборудование, мы всегда предлагаем отодвинуть срок первого лизингового платежа на два-три месяца: во время установки и отладки производственной линии компании приходится делать существенные финансовые вливания, и расходы по уплате лизинговых платежей могут показаться неподъемными. Тогда как суть лизинга состоит в том, чтобы оборудование или транспорт, приобретенные с использованием этой финансовой схемы, сами себя окупали.

Часто клиенты высказывают пожелание закрыть лизинговую сделку досрочно. Конечно, это возможно, и никаких штрафных санкций со стороны лизинговой компании в случае досрочного погашения не последует. Но нужно ли это компании на самом деле? Не лучше ли инвестировать «свободные» деньги в развитие бизнеса? Не стоит воспринимать лизинг как долговую кабалу.
Это уникальный финансовый инструмент, который позволяет одновременно увеличить доходы предприятия и снизить налоговые платежи в бюджет. Срок эффективного использования оборудования, транспорта и недвижимости, указанный в едином классификаторе имущества, завышен в 2,6–3,3 раза, поэтому применение ускоренной амортизации с коэффициентом три в схемах лизинга позволяет использовать имущество в период его наибольшей полезности. По истечении срока лизинга выкупленное за символическую цену имущество можно вновь продать за 40–70% стоимости аналогичной новой продукции и пустить деньги в оборот».

– График лизинговых платежей выстраивается с учетом сезонности бизнеса, он максимально приближен к финансовым потокам клиента, что позволяет равномерно распределить нагрузку, – говорит директор челябинского филиала компании «ЛизингПромХолд» Светлана Купина. – Кроме оказания собственно финансовых услуг уважающая себя и клиента лизинговая компания регулярно проводит мониторинг рынка компаний – поставщиков оборудования и транспорта и страховых компаний, с тем чтобы находиться в курсе наиболее выгодных предложений. Кроме того, специалисты лизинговой компании всегда смогут дать грамотную консультацию по налоговому планированию, ведь основное преимущество лизинговых схем в сравнении с банковским кредитованием – закрепленные в российском законодательстве налоговые льготы при уплате налога на прибыль, на имущество и возмещение НДС.
При кредитовании суммарные расходы на приобретение имущества только на первый взгляд кажутся меньшими, чем в лизинговых операциях, на самом деле кредит обходится предприятию в среднем на 15–20% дороже, чем лизинг. К тому же авансовый платеж в лизинге гораздо ниже требуемого первоначального взноса по кредиту, что делает финансовую схему более удобной и доступной.

Сравнивать процентную ставку по банковскому кредиту и лизинговой схеме не совсем корректно, поскольку они складываются по-разному. Для расчетов стоимости использования финансовых схем более удобно и уместно оперировать таким понятием, как удорожание имущества за срок пользования заемными средствами. Высчитывается оно достаточно просто: из суммарного объема всех платежей вычитается первоначальная стоимость имущества, затем полученная разница делится на число лет – в результате получается искомое процентное соотношение.

Доля отраслей в общей структуре лизинговых операций за 2005 г.

Отрасль	%
Транспорт	41
Строительство	15,8
ЛПК	47,7
Пищевая	4,59
Связь	3,34

Преимущества лизинга

Предприятия малого и среднего бизнеса зачастую не в состоянии предоставить адекватный залог для получения крупного банковского кредита. В лизинге залога не требуется, поскольку до окончания срока сделки имущество находится на балансе лизинговой компании. Таким образом, лизинг дает молодым компаниям возможность в рекордно сжатые сроки совершить качественный скачок в развитии бизнеса, расширить производство, приобрести современное оборудование, обновить автопарк, переехать из арендованного офиса в собственный.
Процедура оценки платежеспособности клиента в лизинговой сделке упрощена, требуются лишь копии учредительных документов компании и финансовой отчетности. Но необходимо понимать, что уникальное и дорогостоящее оборудование зачастую невозможно реализовать на вторичном рынке, поэтому в некоторых случаях лизинговая компания может потребовать дополнительных гарантий платежеспособности: предоставления залога или поручительства.

Лизинг на Северо-Западе и в Санкт-Петербурге

Лидерами по использованию услуг лизинга в Санкт-Петербурге и СЗФО являются транспортники, строители и предприятия ЛПК. В частности, по оценочным данным, наибольшим спросом лизинг пользуется у предприятий транспорта.
Из транспортников чаще других пользуются лизингом предприятия автотранспорта (27,87%) и железнодорожного транспорта (10,1%). Далее следуют авиатехника (1,69%) и морской (речной) транспорт (1,42%)».
Исполнительный директор Северо-Западной лизинговой ассоциации (СЗЛА) Татьяна Позднякова отмечает, что в целом Российская ассоциация сейчас объединяет около 200 лизинговых компаний, в СЗЛА входят 39 компаний. При этом члены ассоциации занимают около 70% этого рынка. Банковские кредиты в структуре лизинговых операций сейчас составляют около 56%.

Владимир Хохлев

(По материалам информ. агентств)